Ta strategia ETF może pomóc inwestorom uniknąć ryzyka koncentracji rynkowej

Zdjęcie: cnbc.com

Główny strateg inwestycyjny Avantis Investors, Phil McInnis, sugeruje bardziej zdywersyfikowane podejście niż tylko patrzenie na fundusze indeksowe, takie jak S&P 500. Uważa, że strategia funduszu giełdowego jego firmy może zapewnić lepsze zwroty w dłuższej perspektywie, kładąc nacisk na firmy o niskich wycenach i silnych bilansach. „Będziemy mniej skoncentrowani”, powiedział w tym tygodniu w programie CNBC „ETF Edge”. „Więc w pewnym sensie stawiamy wiele mniejszych zakładów na te niższe wyceny, lepszą rentowność [firm], które z czasem się zwrócą”. Amerykański Large Cap Value ETF (AVLV) Avantis śledzi indeks Russell 1000 Value, ale z pewnym zastrzeżeniem - menedżerowie funduszu selekcjonują akcje przy użyciu filtra rentowności. „Podczas gdy przeglądamy i identyfikujemy firmy, które handlują po bardziej atrakcyjnych cenach, robimy to, jednocześnie patrząc na zyski”, powiedział McInnis.

„To wykracza poza typowe pasywne instrumenty, które definiują wartość w porównaniu do wzrostu za pomocą jednej zmiennej lub całego zestawu zmiennych”. Po Apple i Meta, kolejnymi największymi pozycjami w funduszu Large Cap Value są JPMorgan, Costco i Exxon Mobil, według FactSet. Usługi finansowe i handel detaliczny to główne sektory w portfelu, każdy stanowiący około 15%, a sektor energetyczny zajmuje trzecie miejsce z niemal 12%. „Zaczynając od poziomu firmy, a sektory będąc produktem ubocznym, mamy limity sektorowe, aby upewnić się, że te zakłady nie są zbyt duże, nie jesteśmy zbyt skoncentrowani w jednym sektorze”, dodał McInnis. Large Cap Value ETF Avantis wzrósł o 7,7% w 2024 roku, na zamknięcie rynku w piątek. Indeks Russell 1000 Value zyskał w tym samym okresie 4,5%.