Dell odnotowuje wzrost o 11% optymizmu w związku z dużymi zamówieniami na serwery AI

Michael Dell, prezes i dyrektor generalny Dell Technologies, przemawia podczas Mobile World Congress 2024 w Barcelonie, Hiszpania, 27 lutego 2024 r. Zdjęcię: Getty’ego 

Kluczowe Informacje: 

• Akcje Dell wzrosły w środę o 11% do najwyższego poziomu w historii po tym, jak Morgan Stanley przewidział, że firma będzie czerpać zyski ze sprzedaży z nienasyconego popytu na serwery AI
• Większość tych serwerów AI jest zbudowana wokół chipów Nvidii, a między Dell oraz dyrektorami generalnymi Nvidii istnieją bliskie relacje  
• Oczekuje się, że Dell ogłosi swoje kwietniowe wyniki kwartalne 30 maja   

Dell odnotowuje coraz szybsze tempo, zwłaszcza w zakresie pozyskiwania klientów na budowę serwerów AI, odblokowując nowy przypadek wzrostu akcji, napisał analityk Morgan Stanley Erik Woodring w środowej notatce. Podniósł swoją cenę docelową na Dell ze 128 dolarów za akcję do 152 dolarów i nazwał ją najlepszym wyborem. „Podsumowując, słyszymy o większej dynamice serwerów AI w Dell niż w jakimkolwiek innym OEM” - napisał Woodring, mówiąc, że spodziewa się około 10 miliardów dolarów przychodów z serwerów AI w roku fiskalnym 2025 - kończącym się w lutym przyszłego roku. 

Środowy ruch był największy od 1 marca, kiedy to akcje wzrosły po tym, jak zyski pokazały, że producent komputerów skorzystał na gwałtownym upowszechnieniu się sztucznej inteligencji. Akcje Dell wzrosły o ponad 99% w 2024 r., podążając za 233% wzrostem rywala Super Micro Computer, producenta serwerów AI, ale przewyższając Hewlett Packard Enterprise o 6% w tym roku. Większość serwerów AI jest zbudowana w oparciu o chipy Nvidii, które stały się cenione w branży technologicznej, ponieważ są wykorzystywane do wdrażania zaawansowanych modeli sztucznej inteligencji takich firm jak Google, OpenAI oraz Meta. Dell sprzedaje serwery wykorzystujące najnowsze chipy Nvidia AI, w tym GPU H100 i najnowsze chipy generacji Blackwell. 

Na dorocznej konferencji Nvidia w marcu, dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang wydawał się wysyłać klientów, którzy chcą najnowszych chipów AI, do firmy Dell w celu złożenia zamówienia. „Będziesz potrzebował fabryki AI”, poinformował Huang. „I nikt nie jest lepszy w budowaniu kompleksowych systemów o bardzo dużej skali dla przedsiębiorstw niż Dell”. „Michael [Dell] jest tutaj i chętnie przyjmie twoje zamówienie” - kontynuował Huang. 

„Podczas gdy niemal wykładniczy wzrost dostaw procesorów graficznych Nvidia i serwerów AI utrudnia określenie dokładnych stóp wzrostu”, napisał Woodring, ma on zaufanie do firmy Dell z różnych powodów. Wśród tych powodów jest rosnący popyt na serwery AI oraz to, że modeluje wzrost udziału Della w rynku. Napisał, że Dell może być w stanie sprzedawać swoim klientom i „dołączać” dodatkowy sprzęt, taki jak pamięć masowa. Oczekuje się, że Dell ogłosi swoje kwietniowe wyniki kwartalne 30 maja. Nvidia ogłosi wyniki za kwartał kończący się w kwietniu 22 maja. 

Inna działalność firmy Dell, polegająca na budowaniu komputerów PC dla konsumentów oraz firm z systemem Microsoft Windows, może zyskać na popularności w przyszłym tygodniu, gdy Microsoft ujawni na swojej konferencji nowe możliwości, w tym długo oczekiwane funkcje sztucznej inteligencji, które według wielu analityków zwiększą popyt na nowe komputery PC. Sprzedaż komputerów PC spadała przez dwa lata w wyniku popandemicznego „ kaca”, ponieważ konsumenci i przedsiębiorstwa, którzy kupili nowe maszyny w 2020 i 2021 roku, przesunęli harmonogram kolejnych aktualizacji. 

Jednak branża komputerów osobistych jest na dobrej drodze do ponownego wzrostu oraz przekracza obniżone oczekiwania, napisał Woodring, co będzie korzystne dla firmy Dell. „Pozostajemy optymistyczni co do ożywienia na rynku komputerów osobistych, ponieważ nie tylko słyszymy o popycie na modernizację/odświeżenie w naszych ostatnich kontrolach CIO i VAR, ale także widzimy korekty w górę dotyczące produkcji notebooków ODM w ostatnich miesiącach” - napisał Woodring.